Políticas de vivienda pública

Financiaciones

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Garantías de vivienda para poblaciones en condiciones de informalidad: caso del FOGARIM, Marruecos 

En 2003, el Ministerio de la Vivienda de Marruecos creó la Estrategia Urbana Nacional para apoyar la producción de viviendas asequibles a través de exenciones fiscales, asociaciones público-privadas, cambios en la zonificación y un fondo solidario que subsidia el mejoramiento urbano y la producción de viviendas. En 2004, el Gobierno marroquí creó el programa FOGARIM (Fonds de Garantie en Faveur des Poblations à RevenuesIrréguliers et/ou Modestes), que está subvencionado con impuestos a la industria de la construcción, para facilitar el acceso al crédito a ciudadanos de bajos ingresos y trabajadores de la economía informal. Su propósito es facilitar el acceso al crédito. FOGARIM garantiza préstamos para financiar viviendas, ya sea mediante la compra, la adquisición de terrenos o la construcción. Cuando un cliente no puede realiza su pago mensual, el banco hipotecario se beneficia de la garantía y puede eventualmente ejecutar la hipoteca. El fondo paga el 70% de la deuda mientras comienza el proceso legal para recuperarla. Al reducir la pérdida y transferir gran parte de ella al Gobierno, FOGARIM redujo el riesgo para losbancos.  

Proyecto MIA (Mejoramiento Integral Asistido), Viviendas para poblaciones rurales en México 

 3.2a

El modelo MIA resulta innovador en el marco de las soluciones de vivienda asequible y de calidad para las poblaciones rurales en México. Se encarga de identificar a las comunidades que necesitan una solución de vivienda digna, construye la residencia y asiste a sus futuros propietarios a través del proceso de financiación en coalición con el Gobierno local. Y sobre todo ofrece una gestión completa del proyecto: compra los materiales de construcción, se encarga de la logística de la obra, ayuda con el financiamiento de sus clientes y trabaja con los Gobiernos federal, estatal y local para asegurar los subsidios. También, hace inspecciones técnicas y se asegura de que la tenencia de la tierra esté garantizada por el Gobierno local.   

Caso de INFONAVIT y el FOVISSSTE, México 

 3.2b

El mercado de financiamiento a la vivienda en México sentó sus primeros pilares con la creación de organismos nacionales de vivienda como el INFONAVIT y el FOVISSSTE (1972). INFONAVIT, en particular, se ha convertido en un mecanismo muy eficiente de financiamiento a la vivienda; en el periodo 1972-2016, INFONAVIT otorgó más de 9,3 millones de créditos destinados a mejorar, ampliar remodelar, autoconstruir y adquirir vivienda.  

Durante 1997, se hizo una reforma al Sistema de Ahorro para el Retiro sin precedentes con el objeto de individualizar las subcuentas de retiro, cesantía y vejez y crear las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), que, junto con las Sociedades de Inversión, se convirtieron en las principales inversionistas institucionales que hoy financian el sector de la vivienda a través de la Bolsa Mexicana de Valores.  

Asimismo, en el 2002, se creó la Sociedad Hipotecaria Federal, una banca de desarrollo especializada en financiar el sector de la vivienda a través de cuyo financiamiento, garantía o seguros de crédito, los bancos comerciales, microfinancieras y otros intermediarios financian a los desarrolladores de vivienda, y otorgan créditos hipotecarios y microcréditos a las familias para sus necesidades habitacionales. Por otra parte, en el 2008, se desarrolló el Mercado de Bursatilización de Hipotecas bajo la figura de BORHIS, CEDEVIS y TFOVIS para que los bancos, INFONAVIT y FOVISSSTE pudieran empaquetar sus hipotecas, descargarlas de sus balances yque los inversionistas institucionales pudieran adquirir bonos respaldados por esas hipotecas. Este mercado llenó de vigor al sector y hoy más de 3 millones de hipotecas apoyadas en el mercado financiero. Finalmente, en 2006, el Gobierno mexicano creó la Comisión Nacional de Vivienda, que otorga subsidios a las familias de bajos ingresos para que puedan acceder a un financiamiento a la vivienda con pagos mensuales asequibles.  

El programa constituye el 53% de todos los créditos hipotecarios en México.  

Las funciones principales del INFONAVIT son recaudar fondos de los contribuyentes, originar préstamos de acuerdo con su mandato y dar servicio a los créditos que se han invertido. El programa ha superado en gran medida las críticas generalizadas de los años 90 sobre la calidad de las viviendas construidas por los promotores y los informes sobre el clientelismo endémico. Además, el INFONAVIT es el líder en la emisión de valores respaldados por hipotecas en México, con una cuota de mercado del 25 por ciento. por ciento del mercado. La institución también administra casi un tercio del ahorro para el retiro en México.  

El número de hogares que se han beneficiado del INFONAVIT ha alcanzado una escala sin precedentes, permitiendo que millones de familias accedan al financiamiento de la vivienda. El programa ha alcanzado una solvencia que probablemente le permitirá satisfacer la demanda futura proyectada, y la bursatilización ha reforzado su capacidad de proporcionar capital a sus hogares objetivo. Queda la pregunta de si el INFONAVIT y los programas asociados serán, a largo plazo, positivos en el balance del sector de la vivienda en México. El tiempo y los estudios adicionales dirán si el programa es positivo en términos netos, y si los préstamos masivos subsidiados permiten un margen de maniobra suficiente para que el mercado privado se expanda y proporcione de forma independiente mecanismos basados en el mercado para abordar las necesidades de vivienda. Uno de los talones de Aquiles del programa es que los trabajadores del sector informal -normalmente los hogares más pobres- no contribuyen y, por lo tanto, no tienen acceso a los fondos del INFONAVIT, lo que significa que un importante subsidio estatal no está llegando a algunos de los que más lo necesitan. Se espera que el mercado de hipotecas crezca significativamente en las próximas dos décadas, ya que se prevé que la población económicamente activa (20-59 años) aumente de 51 a 72 millones entre 2005 y 2025. El objetivo del programa entre 2008 y 2012 es ampliar el alcance del programa geográficamente, seguir haciendo hincapié en la construcción de la calidad de las viviendas, acercarse a la igualdad en la distribución de los ingresos de los préstamos y apoyar los esfuerzos de «desarrollo urbano bien planificado».  

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